استراتيجيات الخيارات للخطر انعكاس

المخاطر العكسية عكس المخاطر - مقدمة لذلك، كنت ترغب في التجارة في المخزون الأساسي، دون دفع أي أموال نعم، يمكنك تداول الأسهم الأساسية دون دفع أي أموال على الإطلاق، وهذا هو السحر من استراتيجية الخيارات انعكاس المخاطر التي هي مفيدة بشكل خاص في السنة غير المؤكدة لعام 2017 عكس المخاطر هو استراتيجية تداول الخيارات التي تهدف إلى وضع موقف الخيارات الحرة، وهو واحد حيث لا تدفع أو تلقي الدفع مقدما (الائتمان)، لغرض المضاربة الاستدانة أو التحوط الأسهم. عكس المخاطر هو استراتيجية معروفة قليلا في الأسهم تداول الخيارات المشهد ولكن مصطلحا شائعا جدا في الفوركس خيارات تداول المشهد والسلع خيارات تداول المشهد لقوتها التحوط، وبالتالي اسم "عكس المخاطر". على الرغم من أن اسم يجعل استراتيجية سليمة متطورة للغاية، هو حقا استراتيجية خيارات بسيطة جدا مع المنطق الكامن بسيط جدا. يجب أن يشرح هذا البرنامج التعليمي ما هو عكس المخاطر في تداول الخيارات ووصف بالتفصيل جميع التطبيقات المختلفة لعكس المخاطر. ما هو عكس المخاطر كما يوحي اسمها، عكس المخاطر هو تقنية لعكس المخاطر باستخدام الخيارات. وهذا يعني أنها بطبيعتها استراتيجية تحوط على الرغم من أنها يمكن أن تستخدم أيضا للمضاربة الاستدانة. ما يجعل انعكاس المخاطر يختلف عن معظم المضاربة الاستدراكية أو استراتيجيات التحوط هو حقيقة أن انعكاس المخاطر يهدف إلى تنفيذ التحوط أو المضاربة دون أي نفقات رأس المال إضافية. هذا هو السبب في انعكاس المخاطر شعبية جدا في السلع الخيارات التداول كوسيلة لضمان نطاق السعر معين دون أي تكلفة إضافية (وبصرف النظر عن العمولات). كما يمكن أن يستخدم عكس المخاطر كمقياس معنويات للمستثمرين. عندما يبيع موقف عكس المخاطرة لخصم صاف (ما يعرف ب "عائد إيجابي للمخاطر")، فهذا يعني أن خيارات المكالمة هي أكثر تكلفة من الخيارات المتاحة بسبب التقلبات الضمنية المرتفعة لخيارات الاتصال. ويعني ذلك مشاعر صعودية على الأصل الأساسي. عندما يبيع موقف انعكاس المخاطرة لائتمان صافي (ما يعرف ب "عكس المخاطر السلبية")، فهذا يعني أن خيارات الشراء هي أكثر تكلفة من خيارات الاتصال بسبب التقلبات الضمنية المرتفعة لخيارات الشراء. وهذا يعني مشاعر هبوطية. في الواقع، في تداول خيارات الفوركس، يتم نقل انعكاسات المخاطرة مباشرة على أساس التقلبات الضمنية بحيث يكون من الأسهل معرفة الطريقة التي يميل بها المستثمرون. كيفية استخدام المخاطر عكس المخاطر عكس استخدام بيع واحد من المال أو وضع خيار من أجل تمويل شراء العكس من خيار المال بشكل مثالي في صفر التكلفة. هذا يعني أنه يمكن تنفيذ عكس المخاطر بطريقتين: شراء أوتم دعوة بيع بيع أوتم وضع شراء أوتم بيع بيع أوتم دعوة عكس المخاطرة عن المضاربة الاستدانة عند تنفيذها من تلقاء نفسها كموقف المضاربة الاستدانة، شراء أوتم الدعوة بيع أوتم وضع يخلق التكهنات الصاعدة (انظر الرسم البياني للمخاطر الصاعدة عكس المخاطر في أعلى الصفحة) أثناء شراء أوتم وضع بيع دعوة أوتم يخلق موقف التكهنات الهبوطي (انظر المخاطرة عكس المخاطرة الرسم البياني للمخاطر في الجزء العلوي من الصفحة). كلا من مراكز انعكاس المخاطر لها ربح غير محدود وخسارة محتملة غير محدودة كما لو كنت تقوم بتداول المخزون الأساسي نفسه، والفرق الوحيد هو أنه لا يتم دفع أي مبالغ نقدية لهذا المنصب (من الناحية المثالية) وأن هناك نطاق سعري صغير بين سعر إضراب الخيارات التي لا يتم فيها الربح ولا الخسارة كما ترون من الرسوم البيانية للمخاطر في أعلى الصفحة. في الواقع، شراء أوتم دعوة بيع أوتم وضع يخلق الاصطناعية طويل موقف الأسهم. وهو موقف تداول الخيارات مع نفس خصائص امتلاك الأسهم الأساسية نفسها (ولكن لا يدفع أي أرباح بالطبع). على العكس من ذلك، شراء أوتم وضع بيع دعوة أوتم يخلق موقف الأسهم قصيرة الاصطناعية، وهو موقف تداول الخيارات مع نفس الخصائص كما تقصير الأسهم الأساسية. عكس المضاربة على الاستدانة المرتفعة على سبيل المثال: بافتراض تداول شيز عند 44. يتم اقتباس موقع Jun45Call عند 0.75، في حين يتم نقل سعر Jun43Put عند 0.75. إذا كنت تتأمل في شيز الذهاب صعودا شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43Put تأثير صافي: 0.75 - 0.75 0 إذا كنت تتأمل على شيز الذهاب إلى أسفل شراء لفتح قوق Jun43 ولكن، بيع لفتح قوق Jun45Call تأثير صافي: 0.75 - 0.75 0 على الرغم من أن استخدام انعكاس المخاطر للرافعة المالية يؤدي إلى موقف يتطلب بشكل مثالي أي نفقات رأس المال مقدما، فإنه ينطوي على الهامش حيث أن الساق القصير من الموقف هو كتابة عارية. الهامش المطلوب قد في الواقع ربط المزيد من الأموال خلال حياة الموقف مما لو كنت قد اشترى ببساطة الدعوة أو وضع خيارات لنفس التكهنات. على سبيل المثال، يمكنك ببساطة ربط 75 فقط عن طريق شراء عقد واحد من خيارات المكالمة أعلاه من أجل التكهن على شيز صعودا بدلا من آلاف الدولارات مع إدراج الساق القصير. قد تكون هناك حاجة أيضا قليلا من يغطي الرجل من أجل دفع كلا الأسعار أقرب إلى بعضها البعض. عکس المخاطرة للتحوط تم تصمیم عکس المخاطر کاستراتیجیة تحوط في المقام الأول ویستخدم بشکل أکبر في تداول خیارات الأسھم للتحوط من وضع الأسھم عن طریق شراء أوتم وبيع مکالمة أوتم. هذا يخلق استراتيجية طوق المكالمات المغطاة التي تمنع الأسهم من فقدان قيمة ما وراء الخيار الخيار سعر الإضراب ويسمح للسهم أن نقدر ما يصل إلى سعر الإضراب من خيارات المكالمة قصيرة. التحوط عكس المخاطر على سبيل المثال: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، يتم نقل Jun43Put في 0.75. كنت تملك 100 سهم من الأسهم شيز وترغب في التحوط دون دفع أي أموال إضافية (وبصرف النظر عن عمولات بالطبع). شراء لفتح قوق Jun43Put، بيع إلى فتح قوق Jun45Call صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 صافي موقف 100 سهم من شيز 1 عقد من Jan43Put قصيرة 1 عقد من Jan45Call سوف Jan43Put التحوط ضد انخفاض في سعر السهم بعد 43 ولكن موقف السهم لن تحصل أيضا على قيمة أعلى من 45 بسبب خيارات المكالمة القصيرة. ويمكن أيضا أن تستخدم انعكاس المخاطر لعكس المخاطر من مراكز الأسهم قصيرة عن طريق شراء دعوة أوتم وبيع أوتم وضع. المخاطر التحوط عكس مثال 2: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، ونقلت Jun43Put في 0.75. قمت بخفض 100 سهم من أسهم شيز وترغب في التحوط من دون دفع أي أموال إضافية (وبصرف النظر عن عمولات بالطبع). شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43Put صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 صافي موقف قصير 100 سهم من شيز قصيرة 1 عقد من Jan43Put 1 عقد من Jan45Call سوف Jan45Call التحوط ضد ارتفاع السهم فوق 45 ولكن الموقف سيتوقف أيضا الربح عندما يذهب السهم أقل من 43 بسبب خيارات وضع قصيرة. اختيار أسعار الإضراب للمخاطر العكسية من الناحية المثالية، من الدعوة المال ووضع الخيارات مع أسعار الإضراب من نفس المسافة إلى سعر السهم يجب أن يكون من نفس السعر بسبب وضع التكافؤ الدعوة. على سبيل المثال، إذا كان المخزون الأساسي هو 44، يجب أن تكون خيارات الاتصال التي هي 1 من أصل المال (45) ووضع الخيارات التي هي 1 من أصل المال (43) من نفس السعر كما في الأمثلة أعلاه. ومع ذلك، ليس فقط لا وضع التكافؤ الدعوة نادرا ما توجد في مثل هذا الكمال، والدعوة ووضع الخيارات هي أيضا نادرا بالضبط بالضبط نفس المسافة من سعر السهم منذ سعر السهم يتحرك في كل وقت. وعلى هذا النحو، نادرا ما يكون وضع الخيارات وخيارات الاتصال مع أسعار الإضراب بنفس المسافة (أو تقريبا) من سعر السهم هو نفس السعر. في الواقع، في ظروف السوق تتجه قوية، والفرق في السعر بين الدعوة ووضع خيارات يمكن أن تكون كبيرة جدا. وعلى هذا النحو، قد يكون من المستحيل تقريبا وضع مواقف عكسية للمخاطر مقابل التكلفة الصفرية بالضبط في الممارسة العملية. أيضا، من خيارات الدعوة المال ووضع الخيارات مع تقريبا نفس السعر قد يكون من مسافة مختلفة عن سعر السهم. على هذا النحو، خيارات التجار ممارسة خطر انعكاس في الواقع لا دائما وضعه مع الدعوة ووضع الخيارات التي هي إكيديستانس من سعر السهم. النقطة الأكثر أهمية في تنفيذ عكس المخاطر هو أن تكون قادرة على وضع على موقف مع صفر أو قريبة جدا من الصفر التكلفة. على هذا النحو، يجب عليك اختيار أسعار الإضراب التي تبيع تقريبا نفس السعر بدلا من تهدف إلى إكيديستانس. الصورة أدناه هي سلسلة الخيارات الفعلية ل كق في 44.74. كما ترون، للخروج من الدعوة النقدية ووضع الخيارات التي هي تقريبا نفس السعر، وبالتالي جيدة للمخاطر العكس هو ليس بالضبط على مسافة واحدة من سعر السهم من 44.74. مستوى التداول مطلوب لعكس المخاطر مطلوب حساب تداول الخيارات من المستوى 5 الذي يسمح بتنفيذ خيارات عارية الكتابة ل ريسك ريفرزال. اقرأ المزيد عن خيارات التداول مستويات الحساب. الربح احتمال عکس المخاطر: عندما یتم استخدام عکس المخاطر للمضاربة المرتفعة، فإنھ سیحقق ربحا غیر محدود وخسارة غیر محدودة کما لو قمت بشراء أو قلل من المخزون الأساسي نفسھ. عندما يتم استخدام انعكاس المخاطر للتحوط، فإن السهم الأساسي سوف يحقق ربحا قصيرا مقيدا بسعر الإضراب للساق القصير وخسارة قصوى تقتصر على طول الساق. الربح حساب عکس المخاطر: لا یوجد حد لکسب الأرباح المحتملة لعکس المخاطر عند استخدامھا للمضاربة المرتفعة، وبما أنھ لا یتم دفع أي مبالغ مقابل الوضع، فإن العائد علی الاستثمار غیر محدود. مكافآت المخاطر لعكس المخاطرة: عند استخدامها للمضاربة المرتفعة الحد الأقصى للربح: غير محدود الحد الأقصى للخسارة: كسر غير محدود نقاط الضعف في المخاطرة: عند استخدام المضاربة المرتفعة، يؤدي عكس المخاطر إلى تحقيق ربح عندما يرتفع المخزون الأساسي (أو يسقط) ويحدث خسارة عندما ينخفض ​​السهم (أو يرتفع) وراء الساق القصير. عكس المضاربة على مستوى المضاربة التعادل مثال على ذلك: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، ونقلت Jun43Put في 0.75. إذا كنت تتوقع على شيز الذهاب صعودا شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43 ولكن صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 ضع الأرباح عندما شيز ترتفع فوق 45. موقف يبدأ جعل الخسائر عندما شيز ينخفض ​​إلى أقل من 43. إذا كنت تتأمل على شيز هبوط لأسفل قم بالضغط على فتح QQQ43، قم ببيعه لفتح قوق Jun45Call صافي التأثير: 0.75 - 0.75 0 ضع الأرباح عند انخفاض شيز دون 43. يبدأ الموضع بصنع الخسائر عند ارتفاع شيز فوق 45. مزايا عائد المخاطرة: تكهنات لا يمكن أن يؤديها في مثالي أي تكلفة إضافية إمكانات الربح غير محدود عيوب المخاطر عكس: غير محدود خسارة المحتملة الإجراءات البديلة لعكس المخاطر قبل انتهاء الصلاحية: 1. إذا كان الموقف مربحة بالفعل قبل انتهاء الصلاحية، يمكن إغلاق الموقف عن طريق إغلاق من كلا الساقين بشكل فردي. لا أعرف إذا كان هذا هو الخيار الصحيح استراتيجية بالنسبة لك محاولة خيارنا استراتيجية محدد. لي المخاطرة للعكس لو عكس المخاطر إست ون ديس ستراتجيس ليس بلوس سوبلز أفيك ليس أوبتيونس. (على العكس من ذلك) (انظر لي ريسك-ريفرزال، ون بريمير أبروتش) كيو لي ريسك ريفرزال تيت ون ون ستراتجي إكستريمنت سيمبل ميتر إن بلاس إت كيل تيت لينكارناتيون لجيتيمي دي لا ربيليكاتيون ديون بوسيتيون لونغ (أشيتيوس) أو شورت (فنديوس) سور لي sous - jacent. ميس لي خطر عكس انعكاس بالإضافة إلى كيو أ - لي عكس المخاطر. ون ستراتي دي ستريكيس سيل إس كاكت كيو لي ريسك ريفرزال إست ون ستراتجي كوي بوسد ليس بروبريتس دافوير أون كومبورتيمنت ترس بروش دي سيلوي دو سبوت لورسك لا ماتوريت ديس أوبتيونس إست إنكور إمبورتانت، إيل نين إست باس موينز فرا كوين موديفانت فولونت ليس ستريكيس دو كال إت إت دو، وضع، عن، خدع، أوبتينير، ديس، الهياكل، دي، بل، ديفرنتيس. على فو (راجع لي المخاطر عكس، ون بريمير أبروش) كاون عكس المخاطر 100100 فليت 4.87 لورسك لا فوتليت ديس أوبتيونس تايت دي 30، 5 بور لي توكس دينترت. سي ديسوس لي بل دان ريسك ريفرز 14060 30 دي فوليليت 5 دي توش دينتيرت إت كوي فوت 2.85 لا موناي: إي - لي ريسك ريفرزال. كوفيرتيور دي لونغ تيترس A بارتير دو مومنت o لا ستراتجي ريسمبل ترس فورتيمنت ون بوسيتيون لونغ سور لي سوس-جاسنت، إيل إست ناتوريل دي بينسر إيلي كوم أوتيل دي كوفيرتيور، سيت فويس إن فيندانت لي ريسك ريفرزال. (أشات دو بوتفنت دو كال). أفيك أون ريسك ريفرزال 11090 أون أوريت لا بوسيبيليت بار إكسيمبل دي ليميتير لا بيرت ديون بوسيتيون سور لي سوس-جاسنت أشيت 100، 10 إت دي بوفوير بارتيسيبر لا هوس جوسكو 110: سي ريسك ريفال، أفيك سيس ميس بارامترز بيرمتريت دينكيسر 4.71 (فينت دو كال 110 10.02، أشات دو بوت 90 بور 5.31). سويت أو فينال، لا بوسيبيليت دافوير ون بيرفورمانس فينال ماكسيمال دي 104.7114.71 إت ون بيرت ماكسيمال دي 10-4.725.29. أون جولي ريسكروارد. في وقت طويل، 100، قصيرة دعوة 120 وآخرون غارانتير إينسي أون كسب أدنى إن سي ليسانت لا بوسبيليت ديون هوس جوسكو 120 ليد تيتر، ليد إست تليمنت إنتيرسانت، كيل إست أكتيفيمنت أوفيرز ليس ليس جيستيونيرس أفيك كلكز كونسكنسس سور ليس نيفيوكس دي فليليت إمبليسيت ديس أوبتيونس. سي كيو نوس فيرونس prochainement. Risk ريفرزال ستراتيغي هذه الاستراتيجية هي تقنية الخيارات الثنائية المتقدمة المستخدمة من قبل المهنية التجار للحد من المخاطر التي تنطوي عليها عند تداول الخيارات الثنائية. العديد من الخبراء يعتبرون استراتيجية انعكاس المخاطر أن يكون إجراء التحوط على الرغم من أن البعض الآخر يعتبر ذلك بمثابة المراجحة لأنه ينطوي على شراء في وقت واحد من كال و بوت الخيارات الثنائية. هذه الاستراتيجية تمتلك القدرة المثيرة ل وتوليد الأرباح في أي خطر تقريبا على الإطلاق، ومع ذلك، فإن العملية المعنية يمكن أن تكون معقدة نسبيا وسوف ريكوي إعادة لك أن تنفق الوقت والطاقة لإتقان مفاهيمها الرئيسية. وعلى هذا النحو، فإن استراتيجية عكس المخاطر لا تصنف على أنها مناسبة للمبتدئين. على الرغم من أنك يمكن أن تقيم هذه الميزة السلبية كعيب، تحتاج إلى أن نقدر أن المكافآت التي تقدمها هذه الاستراتيجية هي تستحق الجهد في تعلم كيفية تشغيله بشكل صحيح. كيف تعمل استراتيجية عكس المخاطر لذلك، ما هو بالضبط استراتيجية عكس المخاطر وكيف يعمل إنفيسيج أنك تفكر في فتح خيار ثنائي كال باستخدام الأصول الأساسية التي كنت قد قيمت على أنها صعودية. إذا قمت الآن بتنفيذ مثل هذه التجارة، فإن هذا الإجراء ينطوي عليك في الرهان والمخاطرة استثمار رأس المال. بدلا من ذلك، يمكنك تنفيذ استراتيجية عكس المخاطر التي من شأنها أن تسمح لك لفتح موقف متطابقة ولكن دون تكبد أي تكلفة تقريبا على الإطلاق. لا يزال لديك القدرة على تداول الأصول التي اخترتها باستخدام خيار ثنائي كال مع فرصة للربح إذا كان تشغيل الثور لا تتحقق. ومع ذلك، قد تحتاج إلى حساب محدث مع وسيط الخيارات الثنائية لتمكينك من معالجة أوامر المعلقة للسماح لك لتنفيذ مثل هذه الاستراتيجية. ومعظمها لا يدعم عادة هذه المرافق بحساباتها القياسية. على سبيل المثال، من أجل تفعيل الموقف الطويل أعلاه بشكل صحيح، سوف تحتاج لشراء خيار كال من خارج المال وبيع خيار بوت من خارج المال. يجب عليك دعم كل من الصفقات مع مبالغ مماثلة رهينة، والأصول والانتهاء من الوقت. من خلال تنفيذ هذا التسلسل من الإجراءات، سوف تفتح بفعالية تجارة طويلة باستخدام الأمن المطلوب دون إشراك تقريبا أي تكلفة على الإطلاق. وذلك لأن إيداع المشاركة في شراء الخيار ثنائي كال يتم تعويض عمليا من المبلغ الذي سوف تكسب من بيع الخيار بوت. كما ذكر، يجب أن يكون لديك حق الوصول إلى حساب الذي يدعم كامل وظيفة بيع من شأنها أن تسمح لك لبيع عقد بوت الخاص بك مرة أخرى إلى وسيط الخيارات الثنائية الخاص بك. سوف تحتاج إلى تأكيد مع الوسيط الخاص بك أنه يقدم خدمات مثل هذه الميزة. قد تحتاج إلى ترقية حسابك، كما نصحت بالفعل، من أجل الحصول على مثل هذا المرفق. کیفیة الربح باستخدام إستراتیجیة عکس المخاطر یکون التأثیر العام لاستراتیجیة عکس المخاطر کما یلي. سيبدأ خيار كال الذي تم شراؤه الآن في خلق الأرباح إذا تقدم السوق بشكل صعودي كما كان متوقعا. في الواقع، هذه العملية هي مماثلة لذلك إذا كنت قد فتحت ببساطة موقف طويل فقط من تلقاء نفسها. ومع ذلك، فإن الفرق الكبير هو أنه مع ارتفاع الأسعار أعلى، سيتم تخفيض الخيار الخاص بك بوت إلى الصفر قبل انتهاء الوقت. وفي وقت لاحق، سوف ثم كسب الربح من خيار كال الخاص بك عند انتهاء الصلاحية في حين تلقي رد صفر من بوت الخاص بك واحد. على نحو فعال، كنت قد خلقت الفوز في المال من خلال عدم المخاطرة بأي من الأموال الخاصة بك على الإطلاق. وهذا هو السبب في أن إجماع الخبراء يقيم استراتيجية عكس المخاطر كوسيلة ممتازة لخلق الدخل باستخدام الحد الأدنى من المخاطر. وبالتالي، يمكن لجميع المستثمرين القادرين على تنفيذ أوامر معلقة لتنفيذ في وقت واحد كال ووضع الخيارات الثنائية الاستفادة من استراتيجية عكس المخاطر من خلال تفعيل المناصب التي تكبد الحد الأدنى من التكاليف. ميزة أخرى مثيرة حول هذه الاستراتيجية هو أن الأرباح المحتملة تعتبر غير محدودة. يمكنك الآن أن نقدر لماذا أصبحت استراتيجية عكس المخاطر مفضلة قوية بين التجار من ذوي الخبرة. وبالإضافة إلى ذلك، لديك القدرة على تطبيق هذه التقنية إلى أي الأصول المتاحة. المزيد من الفوائد من استراتيجية عكس المخاطر لديك أيضا الاستفادة من القدرة على الاستفادة من هذه الاستراتيجية الخيارات الثنائية حتى لو كان لديك مواقف أخرى نشطة بالفعل. وبالإضافة إلى ذلك، يمكنك نشر بفعالية استراتيجية عكس المخاطر من أجل التحوط الصفقات الخاصة بك. على سبيل المثال، إذا كانت معنويات المستثمرين على أصول معينة صعودية في الوقت الحالي، فستحتاج إلى بيع خيار ثنائي بوت وشراء كال في نفس الوقت. وبالمثل، إذا كان معنويات السوق هبوطية، يمكنك تنشيط التحوط الخاص بك عن طريق بيع خيار ثنائي كال وشراء بوت واحد. كما ينصح بالفعل، سوف تحتاج إلى تأكيد مع وسيط الخيارات الثنائية ما إذا كان نوع الحساب الحالي يدعم الميزات المسبقة التي تمكنك من الاستفادة من هذه التقنية الرائعة. سوف تكتشف على الأرجح أنك سوف تحتاج إلى ترقية حسابك بحيث يمكنك بيع وشراء العقود. على هذا النحو، فإن أول إجراء يجب عليك القيام به إذا كنت ترغب في تداول استراتيجية عكس المخاطر هو التحدث مع وسيط الخاص بك لتحديد الشروط الدقيقة التي سوف تحتاج إلى الامتثال من أجل أن تكون قادرة على القيام بذلك.